Диагностика риска банкротства и методы его сокращения

Реалии современной экономики таковы, что далеко не всем предприятиям удаётся удержаться на плаву. Иногда нерациональное ведение дел компании или внешние обстоятельства приводят её к неизбежному банкротству. Не защищены от наступления неплатежеспособности и обычные граждане. И в ситуации с юридическими, и в случаях с физическими лицами для старта процедуры признания субъекта банкротом должны присутствовать критерии и признаки несостоятельности банкротства.

Признаки и критерии неплатежеспособности юрлица

Привилегия рассмотрения дел о признании несостоятельности компаний и граждан законодательно закреплена за Арбитражным судом. Для того чтобы заявление о банкротстве должника получило ход, ситуация должна отвечать требованиям текущего законодательства.

Критерии несостоятельности банкротства чётко обозначены в Федеральном законе №127. Основной состав критериев оценки несостоятельности банкротства организации таков.

1. Юридическое лицо накопило долгов перед кредиторами на сумму более 300 тыс. руб. Речь идет об обязательствах перед банками, контрагентами, выплатах в бюджет и негосударственные фонды. Этот факт должен быть подтвержден требованиями кредиторов по денежным обязательствам.
2. Время просрочки превысило три месяца.
3. Активов, имеющихся у субъекта, явно недостаточно для того, чтобы расплатиться по счетам.

Но даже если все вышеперечисленные критерии оценки несостоятельности банкротства организации налицо, это вовсе не означает, что фирма однозначно будет признана банкротом. Процедура признания несостоятельности может растянуться на несколько лет.

Понятие банкротство

Если предприятие во время деятельности несет постоянные убытки и не может эффективно управлять производственным процессом, это в результате неизбежно приводит к тому, что его обязательства перед кредиторами не выполняются, и это влечет за собой банкротство.

Арбитражный суд закрепляет за юридическим лицом статус «банкрот», что фактически ставит крест на его будущей деятельности. Далее назначаются специальные арбитражные руководители, которые должны организовать работу предприятия таким образом, чтобы погасить все «висящие» на нем долги кредиторов.

Как правило, это выглядит так: все активы юридического лица реализуются, а их полученных денег происходит погашение долгов, если имущества предприятия недостаточно, то суд может взыскать имущество собственника юридического лица.

Стадии процесса банкротства компаний

Само понятие несостоятельности банкротства и присущие ему критерии предполагает несколько этапов судебного производства, на протяжении которых интересы сторон соблюдает арбитражный управляющий.

1. Наблюдение. За трехмесячный период, отведенный на данный этап законом о банкротстве, конкурсный управляющий проверяет достоверность объявленных признаков для признания должника неплатежеспособным:

• собирает всю доступную информацию об имуществе, принадлежащем потенциальному банкроту;
• формирует реестр собственности, прибегая при необходимости к независимой оценке;
• информирует кредиторов о начале процедуры признания несостоятельности;
• предпринимает комплекс мероприятий, направленный на выявление скрытых активов заемщика;
• проверяет все сделки с имуществом, проведенные за трехлетний период.

1. Финансовое оздоровление. Понятие применяется, если в ходе анализа экономического положения дел потенциального банкрота выясняется, что не всё так плохо, как кажется, и компания обладает необходимыми резервами для восстановления работоспособности. Арбитражный управляющий выносит на обсуждение собрания кредиторов список мер для спасения компании от разорения, подтвержденный расчетами. Для прогноза обычно используется коэффициент восстановления платежеспособности компаний. Если эффективность предложенного специалистом метода доказана, то на предприятии начинают внедрять обозначенный состав мероприятий.
2. Внешнее управление. Такая мера может быть применена после процедуры санации или вместо нее. Обычно к внешнему управлению прибегают в том случае, если первопричина возникновения признаков и критериев банкротства на несостоятельности компании кроется в неэффективном управлении потенциальным банкротом.
3. Если использование спасательных действий невозможно либо они не принесли должных результатов, арбитражный управляющий подготавливает и проводит аукционные торги по распродаже имущества должника посредством электронных площадок чтобы удовлетворить требования кредиторов.

Методы диагностики банкротства

Замечание 1

Обычно диагностические методы по своей сути разделяются на методы прогнозирования, которые основываются на математико-статистических связях и уравнениях и на финансово-экономические методы, которые оценивают состояние предприятия с помощью анализа статей баланса, изменений в показателях, изучают динамику и структуру показателей эффективности и другие.

Основные прогнозные методы:

1. двухфакторная, пятифакторные модели Э.Альтмана (1968,1983г.);
2. четырехфакторная модель Р. Лиса;
3. четырехфакторная модель Р. Таффлера;
4. пятифакторная модель Ж. Депаляна;
5. российские разработки модели, разработанные в КГУ Р.С. Сайфуллиным, Г.Г. Кадыковым, шестифакторная модель О.П. Зайцевой, четырехфакторная модель прогноза риск банкротства ИГА Давыдовой-Беликова;
6. индивидуальные модели, разработанные специалистами предприятиями самостоятельно.

Перечисленные модели подтверждают свою эффективность и часто используются для ранней диагностики, но для более точного анализа рекомендуется использовать все возможные модели в совокупности и по результатам составить рейтинг результатов каждой модели, чтобы установить вероятность банкротства.

Лень читать?

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

Задать вопрос

Основные методы финансового анализа:

1. оценка коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости на соответствие норме;
2. анализ показателей рентабельности;
3. группировка статей баланса по ликвидности и платежеспособности, выявление несоответствий и причин;
4. оценка основных средств предприятия и нематериальных активов на вопрос морального и технического износа;
5. оценка производительности труда, выявление причин ее снижения;
6. анализ динамики и структуры продаж;
7. анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия;
8. анализ налоговой нагрузки на предприятие.

Критерии для признания банкротом физлица

Как и в случае с юридическими лицами, понятие банкротства физического лица, а также критерии и признаки его несостоятельности строго обозначены в действующем законодательстве.

1. Наличие у гражданина неоплаченных требований кредиторов по денежным задолженностям в размере не менее полумиллиона рублей. В эту сумму входят долги перед банками, физическими лицами, микрозаймовыми организациями, а также непогашенная обязанность по уплате обязательных платежей в бюджет государства. Но в отличие от юр лиц человек может заявить о своей неплатежеспособности при меньшей сумме задолженности, если таковая превышает стоимость собственности, принадлежащей должнику.
2. Отсутствие платежей по кредитам в течение трех месяцев.
3. Недостаточность собственных средств и имущества, позволяющих рассчитаться по долговым обязательствам.
4. Доказанная невозможность удовлетворения требований кредиторов в ближайшее время.

Процедура банкротства

Итак, существует пять основных этапов банкротства, описанных в таблицу 2.

Пошаговые этапы на видео:

Существует также упрощенная процедура, которая предполагает ликвидацию за пять-семь месяцев. Она также исключает финансовые потери, которые бы были при стандартной процедуре. Если описать ее вкратце, то после анализа основных бухгалтерских отчетов и бумаг суд ликвидирует организацию и сразу переходит на этап конкурсного производства.

Ход судебного разбирательства в отношении гражданина

Также как и в ситуации с юридическими лицами, обратиться в суд с заявлением может как сам должник, так и любая из сторон, имеющая к нему материальные претензии. На протяжении всего судебного производства со сторонами процесса работает конкурсный управляющий, наделенный четкими полномочиями, одной из обязанностей которого является установление достоверности состава предоставленных признаков неплатежеспособности.

1. Подготовка. Это первая и главная ступенька в вопросе целесообразности признания должника банкротом. Специалист буквально по крупицам разбирает сложившуюся ситуацию, выявляет причины, приведшие к появлению признаков неплатежеспособности, выясняет роль должника в наступлении таковых. Арбитражный управляющий производит следующие действия:

• составляет опись имущества, принадлежащего должнику и членам его семьи;
• выясняет правомерность сделок, проведенных в трёхлетний промежуток времени до банкротства;
• определяет, не является ли процедура признания неплатежеспособности должника фиктивной, сфабрикованной для ухода от претензий кредиторов;
• уведомляет организации, имеющие денежные требования к гражданину, о старте судебного разбирательства.

1. Реструктуризация. К такому способу решения проблемы прибегают лишь в том случае, если физическое лицо-должник имеет возможность восстановить платежеспособность и ежемесячно погашать долги в меньшем объеме, нежели это было обозначено до начала процесса банкротства. Речь идет о должнике, имеющем постоянное место работы или другой вид дохода (арендная плата, ежемесячная материальная помощь родственников и т. д.).
2. Ликвидация имущества должника, которая проводится тогда, когда заемщик не имеет постоянного дохода, а также имущества, которое можно продать и погасить долги.

Даже если юридическое лицо или гражданин имеет все признаки для того, чтобы начать процедуру признания неплатежеспособности, это вовсе не значит, что судья вынесет определение о начале процесса. Субъекту может быть отказано в рассмотрении его дела в том случае, если документы оформлены ненадлежащим образом, присутствуют признаки мошенничества или критерии не соответствуют обозначенным в законодательстве.

Анализ вероятности банкротства

Использование данного анализа позволяет определить в какой срок компания останется без денег. Это также позволяет оценить вероятную возможность ее финансового восстановления и срок, в который это можно произвести.

Основные этапы признания лица банкротом

Подать иск о рассмотрении дела о банкротстве субъекта полномочны лица, имеющие заинтересованность в получении объективной информации о финансовом статусе предприятия. Закон предусматривает право начинать процедуру признания несостоятельности должника кредиторами или их уполномоченными представителями.

Самого по себе понятия и признаков банкротства (несостоятельности) недостаточно для того, чтобы объявить компанию или физлицо неплатежеспособным. Это сложный процесс, который начинается с факта подачи заявления в арбитражный суд. В иске указывается просьба признать должника финансово несостоятельным.

Поскольку понятие и признаки несостоятельности (банкротства) могут использоваться недобросовестным заемщиком с целью ухода от возложенных на него обязательств, важно точно установить, не является ли банкротство фиктивным. В данном контексте задачей арбитражного суда является тщательное разбирательство во всех тонкостях и нюансах судебного дела, адекватная оценка всех субъективных и объективных признаков несостоятельности. Важно не допустить введения кредиторов или иных заинтересованных лиц в заблуждение.

После того как переданное в суд заявление будет зарегистрировано, начнется досудебная проверка должника на предмет действительного разорения. Только после этого можно заявлять об открытии процедуры банкротства.

Внесудебное банкротство граждан: что это будет?

Опубликован и с 1 сентября 2020 года вступает в силу закон о внесудебном банкротстве граждан № 289-ФЗ от 31 июля 2020 г.

Если коротко, то законодатель предлагает следующую процедуру: гражданин, у которого есть задолженность в диапазоне от 50 до 500 тыс. рублей (без учета штрафных санкций), и в отношении которого окончено исполнительное производство по основанию отсутствия у него имущества, на которое может быть обращено взыскание, подает в МФЦ по месту жительства (пребывания) заявление по установленной форме о собственном банкротстве, в котором указывает всех своих кредиторов и задолженность перед ними. МФЦ проводит проверку на предмет окончания (прекращения) исполнительного производства, после подтверждения этих сведений размещает публикацию в ЕФРСБ о начале процедуры внесудебного банкротства. Через 6 месяцев, если состав имущества гражданина существенно не изменился, и если в отношении должника не возбуждена обычная процедура банкротства, МФЦ делает публикацию в ЕФРСБ, внесудебное банкротство завершается со списание задолженности перед всеми кредиторами, которых указал гражданин, но в пределах 500 тыс. рублей (без учета штрафных санкций). Ряд обязательств в любом случае сохраняется (текущие, алименты, неразрывно связанные с личностью, несписываемые при обычной процедуре банкротства типа убытков и субсидиарной ответственности). Вся процедура полностью бесплатна для должника.

На первый взгляд, процедура достаточно проста.

При более детальном рассмотрении она оказывается достаточно сырой и требующей серьезной доработки, потому что вызывает достаточно большое число вопросов.

1. Статья 25 ГК РФ (кодифицированный акт большей юридической силы, чем Закон о банкротстве) указывает, что гражданин может быть признан банкротом только по решению арбитражного суда. Несмотря на то, что еще на этапе работы над законопроектом и профессиональное сообщество, и контрольные органы указывали на это, в принятом законе не содержится поправки к статье 25 ГК РФ. Тем самым, на ровном месте создается коллизия и закладывается основа для оспаривания законности положений внесудебного банкротства, или к примеру, исков от кредиторов, не согласных с завершением такой процедуры в отношении должников (уже после ее фактического окончания).

2. Одним из наиболее существенных недостатков, на мой взгляд, является то, что процедура недоступна для тех граждан, которые имеют какой-либо доход, из которого возможно проводить хотя бы самые минимальные удержания в порядке исполнительного производства (заработная плата, пенсия и т.п.), поскольку в отношении таких граждан исполнительное производство не оканчивается, то есть они не соответствуют установленным статьей 223.2 Закона о банкротстве критериям.

При этом в одной из первых редакций законопроекта предлагалось распространять его действие на лиц, чьи подтвержденные доходы не превышают прожиточного минимума, но в окончательную редакцию (видимо, в угоду придания простоты процедуре) это предложение не попало.

3. Условие статьи 223.2 Закона о банкротстве о том, что в отношении гражданина должно быть окончено исполнительное производство по основанию отсутствия у него имущества, на которое может быть обращено взыскание, вызывает следующий вопрос: подпадает ли такой гражданин под критерии для внесудебного банкротства, если при наличии нескольких исполнительных производств какие-то из них окончены (прекращены), а какие-то нет?

Учитывая, что статья 223.4 Закона о банкротстве в качестве последствия введения внесудебного банкротства указывает на приостановление исполнительных производств по тем требованиям, в отношении которых вводится мораторий на удовлетворение по причине начала этой процедуры, стоит, скорее, прийти к выводу о том, что наличие таких производств препятствием не будет. Но вот будет ли рассуждать так же МФЦ?

Как более частный случай: будет ли гражданин считаться соответствующим критериям, если в отношении него имеются оконченные исполнительные производства по причине отсутствия имущества и неоконченные исполнительные производства по таким видам задолженности, которая не подлежит списанию по итогам внесудебного банкротства, например, по алиментам?

С учетом того, что согласно части 5 статьи 223.2 Закона о банкротстве МФЦ проводит проверку отсутствия исполнительных производств путем анализа сайта службы судебных приставов в сети «Интернет», что должно происходить в случае, если сайт сведений об окончании исполнительного производства не содержит по каким-либо причинам (не внесены сведения, техническая ошибка и т.п.)? Будет ли отдаваться предпочтение постановлению об окончании исполнительного производства, которое представит должник, при отсутствии сведений о нем в базе данных?

4. Процедура фактически позволяет списать только часть задолженности или подойти к выбору списываемой задолженности избирательно.

Согласно пункту 2 статьи 223.6 Закона о банкротстве если в заявлении гражданина о признании его банкротом во внесудебном порядке указана сумма требований кредитора, которая меньше действительной суммы требований кредитора, гражданин освобождается от обязательств перед этим кредитором в размере суммы, указанной в заявлении.

Как следствие, гражданин, сумма требований кредиторов к которому в совокупности превышает 500 тыс. рублей, может подать заявление с указанием меньших сумм, чтобы уложиться в данный лимит, и по итогам процедуры будет освобожден от части требований на сумму 500 тыс. рублей.

Никакой санкции для должника за такой обход закона, то есть по сути дела за злоупотребление правом, не предусматривается. В статье 223.5. Закона, правда, содержится указание на то, что если задолженность перед кредитором указана гражданином не полностью, что существенно влияет на соответствие гражданина критериям для внесудебного банкротства, то такой кредитор вправе обратиться с заявлением о признании должника банкротом по общей процедуре в суд. Но данная мера вовсе не выглядит действенным инструментом.

Еще один вопрос — при наличии перед таким кредитором обязательств из нескольких сделок, какие будут считаться погашенными, какие нет? Данный вопрос, к примеру, может иметь существенное значение при наличии обстоятельств, связанных с исковой давностью, обеспечивающих обязательств третьих лиц.

Еще один вопрос — в каком объеме в таком случае будет прекращено обязательство должника по штрафным санкциям? Полностью, пропорционально размеру прекращенного основного долга?

Также нужно отметить, что согласно статьи 223.4 Закона о банкротстве мораторий на удовлетворение требований кредиторов с даты начала внесудебной процедуры банкротства, распространяется только на тех кредиторов, чьи требования гражданин указал в списке кредиторов.

Как следствие гражданин может не указывать в списке кредиторов какого-либо кредитора и продолжать исполнять перед ним обязательства в ходе процедуры внесудебного банкротства (к примеру, по обязательству, обеспеченному залогом единственного жилья, с целью недопустить обращения на него взыскания). Опять же, как таковой санкции за подобные действия не предусматривается.

5. Процедура не оставляет права на ошибку должнику, но оставляет место для злоупотреблений со стороны кредиторов.

Гражданин может не указать кредитора по ошибке или по незнанию. Например, на практике часты ситуации, когда банки переуступают долги граждан коллекторским агентствам и т.п., а гражданин не получает извещение о смене кредитора. Может возникнуть ситуация, когда гражданин укажет кредитором банк, где он брал кредит, а затем коллекторское агентство будет оспаривать итоги внесудебного банкротства со ссылкой, что оно не указано в списке кредиторов. Нередки случаи, когда гражданин не знает о наличии у него заддолженности или недоимок по налогам или сборам, пеням. Это в ситуации добросовестного незнания / заблуждения повлечет несписание долга по кредитору, чьи требования не были указаны.

Также закон оставляет почву для злоупотреблений со стороны кредиторов. К примеру, кредитор, даже указанный в списке, может «задним числом» уступить право требования третьему лицу, которое будет ссылаться на неуказание себя в списке как основание для неосвобождения от долгов.