Программа финансового оздоровления проблемных предприятий: пути и возможности субъектов федерации

Понятие внешнего управления

• Юридические лица — процедура применима при временной несостоятельности, доказанной судом. Проблема может быть устранена при проведении ряда мероприятий по оздоровлению. Во время работы с банкротом используются разнообразные меры, результатом которых является улучшение денежной ситуации, продолжение деятельности потенциального ответчика после возвращения долговых обязательств.
• Предприятия — для компаний внешний управляющий назначается как специалист по финансовому улучшению системы. Максимальный срок этапа не превышает двух лет, а изначально он вовсе рассчитан на 18 месяцев. Для увеличения продолжительности можно подать заявление на изменение времени. Процедура рекомендуется Арбитражным судом и проводится для градообразующих и иных крупных компаний.
• Застройщики — процесс применим для строительных фирм, в результате действий они могут завершать начатые проекты, отдавать задолженности потенциальным кредиторам. Если помощь не помогла восстановить состояние, то устанавливается конкурсное производство с реализацией имеющейся собственности, включая недостроенные объекты.

Кроме совокупности финансовых особенностей, послуживших причиной возникновения данной ситуации, для реанимации фирмы важен уровень профессиональной грамотности внешнего управляющего. Согласно практике, процедура банкротства под ВУ может назначаться при определенных условиях:

• при реальных шансах возвращения ответчику состоятельности — за отдельные промежутки времени;
• при совместном решении пострадавших и направленном исковом заявлении в судебные инстанции о просьбе ввести ВУ в компанию;
• если после направленного прошения о признании некредитоспособной организации появились доказательство, что выполнить восстановление реально, а назначение соответствующего специалиста целесообразно.

Важно! Какое отличие данного шага банкротства: отстранение от руководства должностных лиц и передача их функций ВУ. Последний, вступив в права может увольнять директоров, заместителей, главного бухгалтера и самостоятельно определять дальнейшую политику по деятельности предприятия.

Процедура внешнего управления при банкротстве

Временный управляющий обязан не только согласовать план оздоровления фирмы с финансовыми контрагентами, но и отчитываться по ходу ее реализации по запросу.

Одной из стадий решения проблемы банкротства является внешнее управление. Оно назначается судом с целью восстановления и стабилизации финансового положения потенциального банкрота, после чего он сможет вновь погашать свои задолженности. Реализация этого этапа проводится в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 от 2002 года. Что это такое?

Именно внешний управляющий становится полноценным органом управления компании, заменяя генерального директора, и получая даже право распоряжения активами организации (с некоторыми нормативными ограничениями). Все действия управляющего сосредотачиваются на достижении единой цели – вернуть юридическому лицу стабильное положение на рынке.

С учетом всех особенностей предприятия, основываясь на анализе бухгалтерской документации, заключенных сделок, имеющихся контрактов, численности персонала, наличия производственных активов и прочих факторов внешний управляющий должен представить кредиторам поэтапное руководство по выводу должника из банкротства.

В чем отличия от финансового оздоровления предприятия

К реабилитационным стадиям процедуры банкротства относят финансовое оздоровление и стороннее управление. Они вводятся по отношению к некредитоспособному предприятию и используются для сохранения компании в роли рыночного субъекта. Оба варианта дают льготы на ведение деятельности и применяются после первичного собрания заемщиков или по решению судебной инстанции.

К принципиальным различиям между двумя вариантами относят разницу в организации экономическо-финансовой реабилитации проблемной компании:

• во время стабилизации (оздоровления) — менеджмент фирмы сохраняет право на руководство, но получает ограничения в полномочиях;
• при работе ВУ — все функции исполняются назначенным по суду специалистом.

Важно! Материальное восстановление аналогично рассрочке для постепенного погашения задолженностей с использованием определенных гарантий. Внешнее управление использует комплексные меры по изменению всей функциональности компании.

Банкротство как способ финансового оздоровления — Стороженко и Партнеры

Банкротство как способ финансового оздоровления

«А Вы – готовы побороться за свой бизнес?» С. Стороженко

Бизнес похож на живой организм. И как любой живой организм, наделенный инстинктами самосохранения и продолжения рода, он стремится к безопасности и «размножению» (росту).

Когда бизнес оказывается в тяжелом положении, хороший руководитель должен помочь ему «выздороветь». Сделать все возможное для того, чтобы сохранить фирму, дать мощный толчок для ее полноценного развития. Повысить конкурентоспособность и рыночную ценность компании.

Как бы странно это ни звучало, но: именно банкротство предоставляет проблемному бизнесу эффективные инструменты финансового оздоровления.

Восстановление платежеспособности возможно

Если фирма увязла в долгах, но имеется хотя бы малейшая перспектива восстановить платежеспособность, сохранить положительный имидж и здоровые деловые отношения с партнерами, нужно как можно скорее инициировать процедуру банкротства, чтобы выгодно использовать ее восстановительные процедуры для финансовой «реанимации» бизнеса.

Банкротство, как инструмент финансового оздоровления, позволяет:

• освободить предприятие от сомнительных долгов;
• отсрочить и реструктурировать банковские кредиты;
• оптимизировать залоговые обеспечения и поручительства;

• защититься от требований кредиторов;
• снять аресты с имущества,

а значит – временно освободиться от всех обязательств; сконцентрировать все силы и возможности на решении денежных и управленческих проблем. С высокой долей вероятности – восстановить платежеспособность и вдохнуть новую жизнь в бизнес с «неподъемными» долгами.

В чем суть финансового оздоровления?

Финансовое оздоровление в рамках банкротства – это фактически две последовательных оздоровительных процедуры банкротства, именуемых «финансовым оздоровлением» и «внешним управлением».

Обе преследуют одну и ту же цель – помочь бизнесу восстановить платежеспособность.

Основное же отличие состоит в том, что в первом случае руководство не отстраняется от управления фирмой, а во втором – «бразды правления» переходят в руки арбитражного управляющего. Иногда должнику хватает только первой процедуры.

Суть финансового оздоровления состоит в стремлении преодолеть долговой кризис организации, одновременно предоставив гарантии кредиторам согласно утвержденному арбитражным судом графику погашения задолженности.

Органы управления потенциального банкрота продолжают функционировать, – с небольшими ограничениями. Их действия контролируются и регулируются собранием кредиторов и арбитражным управляющим.

Дружественный должнику управляющий фактически оставляет контроль над бизнесом в руках его собственников и руководства.

Разрабатываем индивидуальный план финансового оздоровления

Финансовое оздоровление осуществляется согласно индивидуальному для каждой фирмы плану, который представляет собой подробное описание общей стратегии и отдельных тактических приемов «финансовой реанимации», а также ориентировочные показатели их ожидаемой эффективности.

План финансового оздоровления – довольно эффективный инструмент, который предоставляет возможность видеть полную картину текущего и будущего финансового состояния должника, контролировать процесс реализации разработанных восстановительных мер и в случае необходимости корректировать их.

Не позднее, чем за месяц до окончания срока процедуры финансового оздоровления, должник должен предоставить управляющему соответствующий отчёт, подтвержденный данными бухгалтерской документации.

Реализуем эффективные меры финансового оздоровления

Финансовое оздоровление, направленное на восстановление платежеспособности фирмы, очищающее ее от «балласта» и направленное на повышение эффективности хозяйственной деятельности, может представлять собой комплекс разнообразных мер, которые подбираются индивидуально, исходя из особенностей конкретного бизнеса.

Если одной организации достаточно диверсификации производства и грамотной работы с кредиторской задолженностью, то другая компания требует поиска кардинально нового пути и новой парадигмы бизнеса.

Но существуют универсальные методы финансового оздоровления в рамках банкротства, которые доказали свою эффективность практически для любого вида бизнеса. Какие именно – узнаете далее.

«Урезаем» расходы

Максимальное сокращение непродуктивных расходов – один из главных условий выживаемости бизнеса.

В ходе проведения восстановительных процедур проводится анализ издержек должника, на основе которого и выявляются пути уменьшения расходов.

К расходам, сокращение которых практически безболезненно для любого бизнеса, можно отнести:

• производственные издержки: расходы на топливо, электроэнергию, сырье и т.д. Сокращаются введением режима «бережливого производства».
• «имиджевые» издержки – расходы на «поддержание статуса», которое можно легко снизить за счет отказа от излишеств. Например, путем перехода на более доступные предметы обихода, переноса производства или офиса в менее дорогой район и т.д.

• «лишние» денежные выплаты, например, дивиденды и премиальные.
• «скрытые затраты», неучтенные издержки.

Допускается пересмотреть расходы на содержание персонала. Не прибегая к сокращению штата можно, к примеру, урезать расходы на посещение работниками спортивных секций, обучающих тренингов и прочих мероприятий, уменьшить размер «командировочных». К сокращению заработных плат и премий прибегают в крайнем случае.

Планируя меры по сокращению расходов, важно не переусердствовать, лучше всего найти «золотую середину».

Избавляемся от невыгодных активов

Непрофильные, не участвующие в основных производственных процессах, неиспользуемые или используемые не в полную силу активы (старые постройки, пустующие помещения, не подлежащее ремонту оборудование и т.д.) не только не приносят прибыли, но и поглощают финансовые ресурсы, которые итак – в дефиците.

В ходе финансового оздоровления проводится инвентаризация, невыгодные активы выявляются, списываются, утилизируются, сдаются в аренду или продаются, без ущерба и даже с пользой для организации.

Наращиваем доходы

Наращивание доходов – основная задача финансового оздоровления.

Увеличение доходности достигается не только за счет экономии в расходовании средств, но и с помощью мероприятий по повышению эффективности использования имеющихся в распоряжении фирмы активов.

Должник в ходе банкротства может разработать и реализовать подходящие конкретно для него мероприятия по увеличению прибыли. Это могут быть:

• повышение качества товаров или услуг;
• увеличение объема выпуска продукции;
• снижение себестоимости производимой продукции за счет более рационального использования материальных, временных и трудовых ресурсов;

• диверсификация производства;
• работа по привлечению новых клиентов;
• расширение рынка сбыта и т.д.

Как ни парадоксально, корни некоторых источников доходов произрастают непосредственно из финансового кризиса. В частности, из обстоятельств, которые явились причиной ущерба для организации. Это могут быть:

• штрафы, которые можно взыскать с нарушителей договоров;
• единовременные доходы от успешного истребования дебиторской задолженности.

Увеличить прибыль можно также с помощью антикризисного маркетинга. К примеру, проведением простых, но оригинальных PR-акций и стратегий.

Оптимизируем организационную структуру и анализируем бизнес-процессы

От «стройности» оргструктуры и результативности бизнес-процессов зависит конкурентоспособность и прибыльность организации

В ходе финансового оздоровления может существенно перестраиваться организационная структура, пересматриваться основы взаимодействия имеющихся подразделений и создаваться новые единицы.

В результате такой оптимизации снижаются издержки, повышается качество работ и упрощается процесс управления бизнесом.

Иногда должнику приходится разрушать оргструктуру до основания, чтобы выстроить что-то кардинально новое, в соответствии с новой стратегией развития бизнеса.

Итоги финансового оздоровления

Если в результате мер финансового оздоровления требования кредиторов полностью удовлетворены, либо было заключено мировое соглашение, арбитражный суд прекращает дело о банкротстве должника.

Если обязательства не погашены, и финансовое оздоровление оказалось неэффективным для проблемной фирмы, суд может признать должника банкротом и назначить проведение ликвидационной процедуры.

Важно: выбирая между реанимацией или ликвидацией бизнеса, даже опытный и знающий руководитель может не заметить скрытые резервы увеличения прибыли либо не обладать всеми навыками эффективного повышения рентабельности бизнеса.

Но в вопросе определения судьбы фирмы очень важно не ошибиться, не упустить момент.

Источник: https://lfsp.ru/poleznaya-informatsiya/finansovoe-ozdorovlenie-predpriyatiya/

Сроки процедуры

Стандартный период работы под внешним управлением не превышает 18 календарных месяцев. Он соответствует нормам ст. 93 № 127 Федерального закона и исполняется после судебного решения. Максимальное время продления равно шести месяцам и вводится по требованию заемщиков. Для его осуществления должны присутствовать веские доводы:

• внесение исправлений в первоначальный план управления компанией;
• достижение видимых результатов на этапе нормализации работы предприятия.

Согласно ст. 92 под № 127 п. 2 ФЗ, общее время санации и ВУ не может превышать 24 месяцев или двух полных лет. Сокращение периода работы под сторонним управляющим производится по его собственному запросу или решению собрания истцов (ст. 93 п.3). Исполнение проходит незамедлительно.

Важно! Для градообразующих предприятий и фермерских хозяйств, пострадавших от стихийных бедствий, временные рамки длятся 2,5 года.

Права и обязанности участников

Суды с учетом всех обстоятельств вероятнее всего, пойдут на встречу самому должнику, управляющему или кредиторам и затянуть процедуру на некоторое время.

Заявление о признании гражданина банкротом может быть подано в арбитражный суд гражданином — должником, кредитором, а также уполномоченным органом.

Законом предусмотрено 4 процедуры, которые выделяются отдельными главами в нормативной базе, регулирующей процедуру банкротства, а именно в законе «О несостоятельности (банкротстве).

Заявление о признании гражданина банкротом может быть подано в арбитражный суд гражданином — должником, кредитором, а также уполномоченным органом.

Законом предусмотрено 4 процедуры, которые выделяются отдельными главами в нормативной базе, регулирующей процедуру банкротства, а именно в законе «О несостоятельности (банкротстве).

Важнейшее отличие внешнего управления состоит в отстранении от руководства предприятием действующих лиц высшего звена и передаче полномочий внешнему управляющему, который вправе уволить прежнюю администрацию (п. 1 стат. 94 № 127-ФЗ) и распоряжаться на свое усмотрение имуществом юрлица.

План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов.

План финансового оздоровления должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности.

Проведение процедур банкротства в РФ регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» No 127-ФЗ от 26 октября 2002 года, далее Законом о банкротстве. Дела о банкротстве юридических лиц и граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, рассматривает арбитражный суд по месту нахождения должника — юридического лица или по месту жительства гражданина.

Введение моратория на удовлетворение требований. Мораторий — это приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей.

Решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства в первой инстанции принимается, согласно ст. 17 АПК РФ, коллегиальным составом арбитражного суда. Пункт 2 закрепляет предельный срок конкурсного производства. В Законе установленный годичный период конкурсного производства и возможность его продления на дополнительные шесть месяцев являются окончательным пределом.

При этом, текущая стоимость будущих доходов, которые может получить новый собственник от приобретаемого предприятия (бизнеса) должника, представляет собой верхний предел рыночной цены данного бизнеса со стороны покупателя, и является той ценой, по которой внешний управляющий должен стремиться продать предприятие (бизнес) должника.

Индивидуальный предприниматель-должник в течение 5 лет после признания должника банкротом он сам не может повторно подать заявление о собственном банкротстве; 2) любой из кредиторов по предпринимательским обязательствам (требование которого связано с осуществлением должником предпринимательской деятельности); 3) уполномоченные органы.

Не допускается опубликование или разглашение иным способом сведений о банкротстве должника до момента публикации решения арбитражного суда о признании должника банкротом. Лица, допустившие нарушение этого требования, несут ответственность, установленную Законом о банкротстве (п. 3 ст. 26 данного Закона).

Заявления арбитражных управляющих и жалобы кредиторов рассматриваются судом не позднее чем в двухнедельный срок со дня получения заявления или жалобы (п. I ст. 55 Закона о банкротстве).

Данная процедура банкротства применяется к компании-должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком ее погашения. Данная процедура не может вводится на срок более 2 лет.

Управление вводится решением арбитражного суда, если собрание кредиторов или сам должник обращался с заявлением в судебную инстанцию. Обоснованием введения внешнего управления является потенциальная возможность предприятия восстановить свое финансовое положение.

Внешнее управление – это стадия банкротства, направленная на оздоровление предприятия, признанного должником.

Внешнее управление не может длиться бесконечно. Его максимальный срок не должен превышать полгода. Однако при определенных условиях период может продлеваться до полутора лет.

Стадии внешнего управления

В обязанности конкурсного управляющего входит составление подробного плана действий, последовательно исполняющегося по мере прохождения всех стадий для получения статуса некредитоспособности. ВУ включает следующие последовательные шаги:

• поиск с дальнейшим согласованием и наймом специалиста;
• разработка пошаговой стратегии и направлений работы;
• создание плана по материальному оздоровлению проблемной компании;
• проведение общего собрания заемщиков с озвучиванием цели и обсуждением мероприятий и корректировок для восстановления статуса предприятия;
• старт деятельности и запланированных процедур;
• исполнение договоров по отношению к истцам.

Внешние управляющие это специалисты, разрабатывающие пошаговые планы по реанимации фирм с последующим положительным результатом решения проблемы. Для приостановки признания предприятия несостоятельным в стратегии прописываются следующие шаги:

• поэтапные действия, оказывающие прямое влияние на восстановление кредитоспособности;
• подсчет сроков реализации обещаний, данных заемщикам;
• составление сметы на реализацию;
• время, за которое проблемы с платежеспособностью будут ликвидированы;
• приведение фактов и аргументов, доказывающих, что возвращение стабильности компании реально;
• описание обязанностей взыскателей и комитета, который должен одобрять действия проблемного предприятия.

Важно! Назначенный специалист обязан составлять отчетность и рассказывать о совершенных мероприятиях заинтересованным сторонам — при первом их запросе.

После завершения всех стадий процедура считается успешной только при возвращении статуса кредитоспособности и возвращения задолженностей заинтересованным компаниям.

Как санируют предприятие

Сама санация может внедряться в трех случаях:

• До того, как кредиторы возбудят дело о банкротстве, компания решает прибегнуть к сторонней помощи путем внешнего финансирования.
• Когда сама компания обращается в суд с ходатайством о банкротстве, параллельно предлагая условия по собственному финансовому оздоровлению (чаще это свойственно государственным структурам).
• Когда решение выносится арбитражным судом на основании поступивших ходатайств от кредиторов.

Два последних варианта предусматривают ведение дел в процессе производства дела о банкротстве. Предпочтительнее придерживаться первого варианта. Тогда имеются шансы выйти из тяжелого положения, согласовывая действия со своими потребностями. Эффективность мер в этом случае выше, нежели когда инициаторами санации являются кредиторы.

Перечисляя этапы в период управления компанией с целью оздоровления, можно выделить следующие.

Целесообразность санации

На этом этапе проводится анализ внутреннего финансового состояния компании, после чего выносится решение о целесообразности проведения оздоровительных мер. Определение целесообразности происходит путем убеждения в том, что предпринятые меры и задействование финансов не усугубят текущее положение дел. Иногда лучшим вариантом становятся инструменты по привлечению инвесторов, что дает скорые и удовлетворительные результаты.

Иногда лучшим вариантом становятся инструменты по привлечению инвесторов.

Обоснование концепций

На этом этапе оговариваются и фиксируются приемлемые виды и формы санации. Как правило, выбор падает на оборонительную или наступательную концепцию. Оборонительная подразумевает сокращение объема инвестиций со стороны предприятия с целью балансировки денежного потока. На этом этапе могут закрываться подразделения и филиалы, извлекаться инвестиции из активов. Наступательная стратегия включает в себя диверсификацию инвестиций компании.

Определение направлений

После того как произведена оценка сложности и запущенности состояния компании, определяются пути и методы разрешения текущего положения. Выделяют два направления, среди которых:

1. Действия, направленные на долговое рефинансирование. Подразумевается помощь для предприятия с целью вывести его из статуса неплатежеспособного. Однако новый статус никак не снимает потребности компании в действиях санации.
2. Направление на реструктуризацию. Применяется в очень тяжелых случаях, когда проводится масштабная реорганизация производства хозяйственной деятельности.

Определение с формой санации

На этом этапе определяется конкретный механизм действия, который будет применяться на всем пути оздоровления компании. Санация при выборе долгового рефинансирования может включать в себя один или несколько видов мер, куда могут входить:

• Выпуск ценных бумаг.
• Реструктуризация краткосрочного долга в долгосрочный.
• Отсрочка по долговым обязательствам.
• Списание кредиторами части долгов.
• Перевод долга на другое юрлицо.
• Получение банковских гарантий.
• Финансовые дотации, в том числе государственные.

Оздоровление путем применения реструктуризации подразумевает:

• Процессы слияния компании-банкрота с более устойчивыми в финансовом плане предприятиями.
• Сдача в аренду свободных площадей.
• Приватизация.
• Поглощение (особенно часто пример такой санации можно встретить среди крупных организаций).

Выбор санатора

При рефинансировании долгов санатором может выступить: собственник(и) предприятия, кредиторы или же банк, который обслуживает компанию.

При санации в форме реструктуризации главными санаторами могут быть компании-кредиторы, трудовой коллектив санируемой фирмы, сторонние хозяйственные субъекты (юридические лица) и собственники фирмы.

Разработка и подготовка бизнес-плана

Все, что продумывалось на предыдущих этапах, должно быть четко изложено на бумаге в виде бизнес-плана. Разработка такого документа, как правило, ложится на плечи санатора или же аудиторской компании. В нем нужно провести все расчеты и шаги, которые доказывают потенциальную эффективность предпринимаемых мер.

Должен быть написан бизнес-план, в котором детально прописаны проведенные расчеты и указаны шаги оздоровления компании.

Далее наступает завершающий этап – утверждение бизнес-плана. Это действие производится всеми заинтересованными лицами. При получении одобрения и подписании соответствующих бумаг меры вступают в действие. Далее подключается мониторинг с целью контроля за исполнением установленного плана. Санация считается исполненной сразу после установления факта налаженной хозяйственной структуры. В этом случае наступает окончание всех восстановительных мероприятий по оздоровлению.

Ведение финансово-оздоровительных мероприятий, минуя решение арбитражного суда, имеет свои положительные стороны: сроки устанавливаются по договоренности и согласно реальному плану, инструменты возрождения предприятия подбираются с учетом всех интересов, есть возможность внести коррективы в план по предварительному согласию с кредиторами.

Санация предприятия – это грамотный стратегический ход, который позволяет и сохранить компанию, находящуюся на грани банкротства, и вывести ее из тяжелого положения. Однако план мероприятий по оздоровлению нужно продумывать максимально точно, с учетом форс-мажоров, чтобы в попытке сделать «как лучше» не получилось «как всегда».

Особенности процедуры

Стороннее управление не относится к обязательным и назначается судебным решением по инициативе истцов или арбитража. Оно направлено как на погашение возникшей задолженности, так и на:

• улучшение материальной базы ответчика;
• сохранения фирмы в роли действующего субъекта.

Важно! По желанию разоряющегося предприятия данный тип восстановления не используется.

К особенностям процедуры относят следующие положения:

• ввод моратория на исполнение требований заемщиков по долговым документам, исключением является компенсация морального вреда, выполнение запросов первой и второй очереди истцов, возврат имущества из незаконного владения;
• отмену объявленных мер по обеспечению требований заинтересованных компаний;
• наложение ареста на имущество должника проводится в рамках банкротства;
• вводится ограничение на крупные сделки с собственностью ответчика.

Важно! Залоговое имущество продается на открытых торгах и с согласия заемщиков, цель заключается в обеспечении их запросов.

Мероприятия, проводимые при внешнем управлении

Прекращение полномочий органов управления должника (общее собрание акционеров, общее собрание участников, совет директоров, правление и т. д.) и собственника имущества должника — унитарного предприятия.

Процедура внешнего управления начинает фактически работать после официальной передачи прав от прежнего руководителя компании новому управляющему.

Неудовлетворенные требования кредиторов могут быть предъявлены в порядке, установленном гражданским законодательством.

Порядок действий при введении внешнего управления

Начало процесса проходит по положению ст. 75 и 93 из ФЗ под № 127, основано на решении собрания истцов или судебного постановления. К веским причинам его осуществления относят наличие возможности реанимации кредитоспособности разоряющейся организации. Судебная санация позволяет должнику пользоваться определенным типом льгот, направлена на изменение приоритетов и поиска выхода из сложившегося экономического кризиса.

Дата ввода процедуры провоцирует:

• лишение полномочий прежнего руководства — исключением является сохранение технической функций;
• введение моратория на выплату различного рода вознаграждений заинтересованным сторонам.

Важно! Приглашенный специалист проводит работу согласно законодательству и своим непосредственным обязанностям. Все ранее согласованные меры для обеспечения расчетов с заемщиками отменяются.

Методы стабилизации

Предугадать возможное банкротство можно, проанализировав финансовую ситуацию на предприятии за несколько прошлых отчетных периодов. Если показатели говорят о стабильном ухудшении положения – это повод предпринимать стабилизационные методы. Формы финансового оздоровления – это действия по урегулированию и восстановлению экономического механизма. Они включают в себя проведение таких мероприятий:

1. На основании анализа оборотных документов и финансовых отчетов определяются влияющие негативные факторы. Они разделяются на внешние и внутренние. К внешним можно отнести влияние экономического кризиса, убыточные взаимоотношения с контрагентами и т.д. К внутренним относятся неэффективность действий руководящего состава, конфликтные отношения между структурными подразделениями и т.д. Основная задача первого этапа оздоровления заключается в поиске причин дестабилизации экономического положения на предприятии и нахождение путей их ликвидации.
2. Формируется прогноз экономического состояния и рассматривается возможность и пути выхода из финансового кризиса. Основная задача данного мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия – это оценка потенциальной возможности наладить экономический механизм внутри компании. В данном случае во внимание берется только внутренние резервы предприятия, способные восстановить платежеспособность без участия внешних факторов.
3. Разработка и формирование программы санации. Этот этап характеризуется определением конкретных целей и методов по улучшению финансовой ситуации. Для этого проводится анализ всех активов предприятия. Это – ОС, незавершенное строительство, материалы, товары, производственный инвентарь, готовая продукция. Также учитываются лицензии, патенты, НМА, коммерческие сети.

Все вышеперечисленные виды финансового оздоровления, предусмотренные законом о несостоятельности, осуществляются с целью существенного изменения деятельности предприятия-должника. Одним из наиболее существенных мероприятий является переквалификация производственной деятельности, например, выпуск новой продукции. Также повысить платежеспособность может заключение договоров о реструктуризации имеющихся за кампанией долговых обязательств, диверсификация потребителей и поставщиков.

Похожие статьи

• Что представляет собой аудиторская процедура наблюдения
• Протокол собрания кредиторов образец
• Публикация о введении процедуры наблюдения
• Отказ от заявления о банкротстве
• Повторное собрание кредиторов

Возможные последствия

Судебное решение по внедрению в руководство фирмы постороннего сотрудника, назначаемого для решения возникших материальных трудностей, приводит к переходу руководства в его руки. К последствиям для предприятия относят смену власти, получение новым управляющим неограниченных полномочий с правом перемещения работников по должностям и увольнения тех, кто не соответствует занимаемой должности.

В список дополнительных результатов введения полноправного руководителя относят:

• отсутствие у собственников имущества прав и полномочий в деятельности компании;
• отмену любых соглашений, ранее подписанных с кредиторами.

В ходе работы на проблемном предприятии применяют запрет на оплату долгов из бюджета, регулярных платежей и иных выплат. К исключениям относятся отдельные, установленные законодательством случаи.

Процедура банкротства рекомендуется при отсутствии иных вариантов спасения и невозможности подписания мирового соглашения. Закон «О банкротстве и несостоятельности» рекомендует ВУ для реабилитационных мероприятий и возвращения утерянной стабильности. При успешном ведении дел фирма сможет рассчитаться по долговым обязательствам, а если процесс оказался нерезультативным, то судебная инстанция устанавливает дополнительные меры, позволяющие решить вопросы с заемщиками.

0

Автор публикации

не в сети 17 часов

Финансовое оздоровление в процедуре банкротства предприятия

Введение финансового оздоровления в процедуре банкротства подразумевает потенциальную возможность преодоления юридическим лицом кризисной ситуации и дальнейшее осуществление деятельности после осуществления ряда мер, призванных для погашения долгов компании и восстановления докризисного состояния. Успешное окончание финансового оздоровления выгодно всем участникам процесса.

Основные положения, касающиеся порядка внедрения финансового оздоровления, назначения ответственного лица, его полномочий и последствий содержатся в главе 5 действующей редакции ФЗ РФ “О несостоятельности (банкротстве)

Когда вводится процедура финансовое оздоровление при банкротстве?

Финансовое оздоровление является одним из возможных этапов, наступающих после стадии наблюдения. Переход от наблюдения к оздоровлению осуществляется по официальному заключению арбитражного суда, вынесенному на основании ходатайства, подать которое имеют право следующие субъекты:

• юридическое лицо на основании протокола собрания учредителей;
• отдельный учредителель/руководитель;
• кредиторы;
• иные лица, заинтересованные в благоприятном исходе процесса.

Ходатайство о применении данной стадии будет допущено к обсуждению и анию при своевременном предоставлении документа — за 2 недели до назначенной даты первого собрания кредиторов.

Необходимо подготовить пару экземпляров документа: один — для временного управляющего, второй — для арбитражного суда.

Для обоснования предложения о введении этапа ходатайство должно быть подкреплено документами, подробный перечень которых для каждого из возможных инициаторов, содержится в статьях 77 и 78 Закона о банкротстве. Общими для всех субъектов являются:

1. график погашения задолженностей согласно реестру кредиторов;
2. гарантия обеспечения выполнения обязательств (банковская, муниципальная или государственная; залог или поручительство);
3. план финансового оздоровления организации.

Копии ходатайства и установленных Законом документов для предварительного ознакомления и изучения направляются всем участникам первого собрания кредиторов.

Проведение процедуры

Точка отсчета срока финансового оздоровления начинается с вынесения судом решения о внедрении стадии, которое содержит информацию о временных рамках, об установленном графике выплат задолженностей и о назначении административного (финансового) управляющего. Первостепенной задачей стадии является покрытие организацией долговых обязательств, на втором месте находится выход деятельности юридического лица на докризисные показатели.

Требования кредиторов 1-й и 2-й очереди должны быть полностью удовлетворены в первые полгода финансового оздоровления.

Все задолженности, включенные в реестр, заверенные членами первого собрания, должны быть погашены за 30 дней до завершения данного этапа банкротства предприятия.

В это же время должник готовит отчет, отражающий результаты проведения стадии, на основании которого арбитражный управляющий выносит заключение об эффективности процедуры и направляет его участникам собрания.

На период введения этапа финансового оздоровления руководители не утрачивают своих полномочий, но обязаны действовать в рамках установленных Законом ограничений. В число сделок, решение по которым руководитель обязан заверять разрешением административного управляющего, входят:

• сделки, увеличивающие долг организации на 5% и более;
• сделки, связанные с покупкой, продажей, дарением имущества юридического лица;
• сделки, предполагающие продажу или перевод долга третьим лицам;
• сделки, сопряженные с привлечением заемных средств.

Что касается деятельности компании в целом, то финансовое оздоровление влечет за собой следующие изменения:

1. предъявление требований кредиторов осуществляется в соответствии с положениями Закона;
2. меры по покрытию долгов организацией, введенные до финансового оздоровления, упраздняются;
3. арест имущества и установление ограничений касательно распоряжения собственностью организации производится в рамках действующего Закона по решению арбитражного суда;
4. временно не осуществляются выплата имущественных взысканий за исключением исполнительных документов, которые были выданы до стадии оздоровления;
5. приостанавливаются все действия, связанные с куплей-продажей акций учредителей;
6. прекращаются выплаты дивидендов и выплата доли прибыли учредителям;
7. запрещается переуступка долга юридического лица, если она влечет нарушение очереди погашения задолженностей перед кредиторами;
8. штрафные санкции за просрочку платежей начисляются только на текущие платежи.

Пути финансового оздоровления

Финансовое оздоровление направлено на погашение кредиторской задолженности юридического лица и реанимирование его платежеспособности. Выбор возможных путей финансового оздоровления для преодоления кризисной ситуации зависит от результатов наблюдения и специфики работы организации. Причины несостоятельности организации — это взаимодействие внешних и внутренних факторов.

Причины несостоятельности юридического лица

Доля всех процедур банкротства начинается именно из-за внутренних проблем организации, потому помимо пути погашения имеющихся задолженностей для избежания финансового кризиса в будущем, необходимо разработать мероприятия по устранению внутренних факторов. К первостепенным мероприятиям относятся:

• смена руководящего состава;
• сокращение штата;
• перераспределение обязанностей;
• ликвидация подразделений и неликвидных производств;
• разработка системы сбыта и маркетинга;
• снижение расходов;
• снижение дебиторской задолженности.

Пути финансового оздоровления для конкретного должника и способ погашения текущей задолженности подробно изложен в плане административного управляющгео юридического лица.

План оздоровления предприятия

План финансового оздоровления — это обязательный документ стадии банкротства, который определяет механизм погашения долга и вывода организации из финансовой ямы.

В Законе основные положения о данном документе содержатся в статье 84.

Обязанность по разработке плана ложится на должника, который должен предложить реальные способы обеспечения исполнения обязательств перед кредиторами согласно установленному графику платежей.

План финансового оздоровления по структуре напоминает обычный бизнес-план, составляемый при создании новой организации. Структура плана представлена следующими основными пунктами:

1. обзор предприятия и его характеристика;
2. информация о текущем состоянии бизнеса;
3. финансовый анализ;
4. маркетинг и сбыт;
5. мероприятия для преодоления кризиса;
6. план производства или сбыта;
7. источники финансирования.

Контролировать исполнение должником графика выплат долгов и соблюдение разработанного плана будет независимый эксперт — финансовый (административный) управляющий.

Административный управляющий в процедуре банкротства юридического лица

Административный управляющий приступает к выполнению своих обязанностей с даты принятия судом решения о введении финансового оздоровления. Выбор подходящего кандидата и его назначение является обязанностью суда, тогда как выплата вознаграждения управляющему ложится на должника.

Финансовый управляющий на этой стадии необходим для контроля исполнения плана оздоровления, посредничества между участниками процедуры несостоятельности и формирования заключения о результатах этапа. Заключение вместе с бухгалтерской отчетностью передается в суд за 10 дней до завершения стадии.

Деятельность административного управляющего заканчивается одновременно с решением о прекращении финансового оздоровления, если он не был отстранен или не заявил самоотвод.

Если долги были погашены не полностью или должник не подготовил отчет о результатах работы организации, то управляющий должен вынести вопрос об определения дальнейших действий в отношении юридического лица на рассмотрение собранию кредиторов.

Срок процедуры финансового оздоровление при банкротстве

Законом установлен максимальный срок процедуры финансового оздоровления организации не превышающий 24 месяцев с даты принятия судом соответствующего решения. За этот период организация должна погасить все имеющиеся задолженности и восстановить собственную платежеспособность.

Стадия может быть прекращена досрочно, если имеются следующие основания:

• нарушение сроков предоставления соглашения о гарантиях выполнения обязательств перед кредиторами в арбитражный суд;
• уплата долгов кредиторам осуществляется с нарушением установленного графика погашения задолженностей, задержка платежей составляет 15 и более дней;
• организация ликвидировала все имеющиеся задолженности до окончания срока, определенного судом.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Процедура банкротства на стадии финансового оздоровления включает 3-х основных участников процесса, обладающих законными правами и обязанностями.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Последствия процедуры

По результатам финансового оздоровления, изложенным в заключении административного управляющего, арбитражным судом может быть определен один из дальнейших исходов действия в отношении должника:

1. при своевременном погашении долгов и неустоек перед кредиторами процесс банкротства юридического лица прекращается, если отсутствуют обоснованные претензии к должнику;
2. при выявлении потенциальной возможности восстановления платежеспособности, принимается решение о введении внешнего управления;
3. при отсутствии возможностей преодоления финансового кризиса, принимается решение об открытии конкурсного производства.

Источник: https://bankrotstvo-lite.ru/bankrotstvo-yuridicheskih-lits/finansovoe-ozdorovlenie/